Ordres programmés et DCA
Quatre outils qui ont un point commun : ils vous font décider maintenant, au calme, ce que vous exécuteriez mal sous le coup de l'émotion.
Take-profit et stop-loss#
Deux prix posés au moment de l'achat. Le premier encaisse le gain, le second arrête la perte. Manipulez les curseurs :
Position toujours ouverte
Le cours n'a touché aucun des deux seuils : rien ne se passe.
Sur 200 € investis : 0,00 €
Les deux seuils sont posés au moment de l'achat, quand on réfléchit encore calmement. C'est exactement pour ça qu'ils fonctionnent : le jour où le cours s'effondre, la décision est déjà prise.
Le rapport entre les deux compte plus que leurs valeurs
Un take-profit à +8 % avec un stop-loss à −6 % veut dire que vous devez avoir raison un peu plus d'une fois sur deux pour être à l'équilibre. Un take-profit à +15 % avec un stop-loss à −5 % vous laisse vous tromper deux fois sur trois. Plus le seuil de gain est éloigné, plus il est rarement atteint : c'est l'arbitrage à faire, et il n'y a pas de bonne réponse universelle.
Les ordres limites#
Un ordre limite dit : « achète si le cours descend àX » ou « vends s'il monte àY ». Il attend, sans consommer votre attention, et s'exécute seul quand le prix passe.
| Type | Se déclenche quand | Sert à |
|---|---|---|
| Achat limite | le cours descend au prix fixé | acheter un repli sans surveiller |
| Vente limite | le cours monte au prix fixé | sortir à un objectif décidé d'avance |
| Stop de vente | le cours descend au prix fixé | protéger une position déjà ouverte |
Les ordres réservent vos liquidités
Un achat limite en attente immobilise la somme correspondante : sans cela, deux ordres pourraient promettre le même argent. Annuler l'ordre libère immédiatement les fonds.
Sur un compte d'échange réel, les ordres limites relèvent du forfait Essentiel. Essentiel Dans le portefeuille fictif, ils sont libres.
Les achats programmés (DCA)#
Le DCA — dollar cost averaging — consiste à investir la même somme à intervalle régulier, quoi qu'il arrive. C'est contre-intuitif tant qu'on ne l'a pas vu chiffré :
cours de la semaine quantité achetée
En achetant chaque semaine
723,82 €
+123,82 € (+20.6 %) pour 600 € investis
Prix moyen payé : 86.2 — contre 87.4 de moyenne des cours.
En achetant tout le premier jour
624 €
+24 € (+4.0 %) pour 600 € investis
Même somme, une seule fois, au cours de départ.
Sur « hausse continue », l'achat unique gagne : c'est normal, et c'est important de le dire. Le DCA ne cherche pas à gagner plus, il cherche à ne pas dépendre du jour où l'on a appuyé sur le bouton.
- Une somme fixe achète plus de quantité quand le cours est bas et moins quand il est haut. Le prix moyen payé finit sous la moyenne des cours.
- Vous n'avez plus besoin de choisir le bon moment — ce qui est précisément l'exercice auquel presque personne n'arrive.
- La régularité désamorce l'émotion : le versement se fait aussi bien pendant un krach que pendant une euphorie.
Ce que le DCA ne fait pas
Il ne protège pas d'une baisse durable : si le cours ne remonte jamais, acheter régulièrement fait simplement perdre régulièrement. Le DCA lisse le point d'entrée, il ne transforme pas un mauvais actif en bon actif.
Un plan se règle en trois champs : la crypto, le montant, et la fréquence (quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle). Il se met en pause et se reprend à tout moment, sans perdre l'historique des versements déjà faits.
Les combiner#
Les trois mécanismes cohabitent : un plan DCA construit la position, un take-profit et un stop-loss la protègent, et le pilote automatique peut gérer le reste du portefeuille en parallèle. Une seule précaution — si le pilote et un plan DCA visent la même crypto, ils s'additionnent : vérifiez que la somme des deux reste dans ce que vous vouliez engager.